[摘　要]在我國(guó)目前的證券市場(chǎng)上，不少的上市公司為了達(dá)到配股、增發(fā)股票等目的，往往利用調(diào)整會(huì)計(jì)政策、關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)置換等手段進(jìn)行資產(chǎn)的賬面重組，以達(dá)到操縱利潤(rùn)、粉飾業(yè)績(jī)的目的。本文試圖通過(guò)對(duì)上市公司操縱利潤(rùn)手段的探析，從而揭示出上市公司會(huì)計(jì)造假的新花招，為凈化會(huì)計(jì)市場(chǎng)、提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量起到應(yīng)有的作用。

　　[關(guān)鍵詞]企業(yè)；會(huì)計(jì)核算；利潤(rùn)操縱

　　在我國(guó)目前的證券市場(chǎng)上，不少的上市公司為了保住“殼資源”或達(dá)到配股、增發(fā)股票等某些目的，往往利用調(diào)整會(huì)計(jì)政策、關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)置換等手段進(jìn)行資產(chǎn)的賬面重組，以達(dá)到粉飾業(yè)績(jī)的目的，這給證券市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展帶來(lái)負(fù)面影響。上市公司為了達(dá)到各自不同的目的，通過(guò)變通會(huì)計(jì)核算方法調(diào)節(jié)利潤(rùn)的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生，歸納起來(lái)，他們常常利用以下手段達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的：

　　一、利用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)操縱利潤(rùn)

　　管理部門(mén)常常通過(guò)選用不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)等方法操縱利潤(rùn)。由于對(duì)同一交易或事項(xiàng)往往有多種可供選擇的會(huì)計(jì)處理方法，而我國(guó)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還沒(méi)有涉及到企業(yè)核算的方方面面，因此，很多上市公司利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇和變更來(lái)操縱利潤(rùn)、粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。從實(shí)踐看，上市公司經(jīng)常使用以下幾種方法：

　?。ㄒ唬┻x用不當(dāng)?shù)慕杩钯M(fèi)用核算方法

　　根據(jù)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，對(duì)借款所發(fā)生的利息費(fèi)用、匯兌損益及相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)，在籌建期發(fā)生的與長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)置有關(guān)的借款費(fèi)用，可以予以資本化，計(jì)入這些長(zhǎng)期資產(chǎn)的成本，在這些長(zhǎng)期資產(chǎn)投入使用后，應(yīng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。然而，在實(shí)際工作中，不少上市公司通過(guò)濫用借款費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理以調(diào)節(jié)利潤(rùn)。如渝鈦白在1997年將鈦白粉工程建設(shè)期間的借款和應(yīng)付債券利息8604萬(wàn)元資本劃為在建工程，但實(shí)際上這一鈦白粉工程早在1995年已經(jīng)開(kāi)始試產(chǎn)，于1996年已生產(chǎn)出合格的產(chǎn)品。

　　（二）選用不當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資核算方法

　　我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已對(duì)長(zhǎng)期投資的核算做了詳細(xì)規(guī)定，當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的投資滿足一定條件時(shí)，如具有控制、共同控制或重大影響時(shí)，應(yīng)采用權(quán)益法。反之，則采用成本法。但是很多公司卻在這兩種方法上做起了文章。當(dāng)被投資公司盈利時(shí)，不該用權(quán)益法的投資也用權(quán)益法核算。當(dāng)被投資公司虧損時(shí)，該用權(quán)益法的又改成成本法核算。

　?。ㄈ┻x用不當(dāng)?shù)暮喜⒄?/p>

　　同長(zhǎng)期股權(quán)核算相對(duì)應(yīng)的是納入合并報(bào)表的合并范圍，所以上市公司還常常通過(guò)改變合并范圍來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。例如，南洋實(shí)業(yè)在1996年將其控股子公司南洋期貨有限公司的會(huì)計(jì)報(bào)表納入了其合并范圍，但在1997年又將其排除在外，該子公司1996年已虧損700萬(wàn)元，1997年虧損多少，由于未納入合并范圍，我們不得而知。

　?。ㄋ模┻x用不當(dāng)?shù)恼叟f方法

　　折舊方法也是上市公司最常使用的一種操縱利潤(rùn)的辦法。延長(zhǎng)折舊年限、由加速折舊法改為直線法、甚至不提折舊等情況在實(shí)際操作中屢見(jiàn)不鮮。例如，ST湘中意在1995年的財(cái)務(wù)報(bào)表中將固定資產(chǎn)的折舊方法由加速折舊法改為直線法，“幫助”公司增加了996萬(wàn)元的利潤(rùn)，由虧損變?yōu)橛?/p>

　?。ㄎ澹┻x用不當(dāng)?shù)氖杖搿①M(fèi)用確認(rèn)方法

　　提前或推遲確認(rèn)收入或費(fèi)用也是上市公司普遍采用一種操縱利潤(rùn)的方法。例如，國(guó)嘉實(shí)業(yè)在1997年12月5日與美國(guó)公司同意以12000萬(wàn)元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)國(guó)嘉實(shí)業(yè)開(kāi)發(fā)出的軟件，合同約定的交貨時(shí)間為1998年的6月和9月，1998年2月質(zhì)量鑒定后予以驗(yàn)收。但國(guó)嘉實(shí)業(yè)在1997年12月25日與一家外貿(mào)公司簽訂協(xié)議，以9600萬(wàn)元的價(jià)格“賣(mài)斷”軟件，據(jù)此確認(rèn)了5100萬(wàn)元的利潤(rùn)。顯然，國(guó)嘉實(shí)業(yè)在尚未提供商品時(shí)就確認(rèn)收入是不符合準(zhǔn)則規(guī)定的。

　　二、通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行利潤(rùn)操縱

　?。ㄒ唬├藐P(guān)聯(lián)方代購(gòu)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)交易，采用壓低采購(gòu)成本，抬高銷(xiāo)售毛利，持續(xù)地向上市公司輸送利潤(rùn)

　　例如：ST本鋼板材2002年報(bào)顯示，主業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別大幅增長(zhǎng)47.83%和40.05%，分析表明，ST本鋼板材與大股東本鋼集團(tuán)之間發(fā)生的采購(gòu)金額為54.07億元，占采購(gòu)總額的87.63%，其營(yíng)業(yè)成本比率比上年同期下降3.13%，董事會(huì)公告稱(chēng)，主要原因是原料采購(gòu)成本的下降，由此增加利潤(rùn)1.68億元。眾所周知，在當(dāng)時(shí)全行業(yè)原材料價(jià)格以上漲為背景，其公告明顯缺乏說(shuō)服力，發(fā)生銷(xiāo)售額34億元，占銷(xiāo)售總額54.84%，分析表明，關(guān)聯(lián)交易毛利率10.65%，非關(guān)聯(lián)交易毛利率7.96%，兩者相差2.69%，由此增加利潤(rùn)9146萬(wàn)元，通過(guò)顯失公允的關(guān)聯(lián)交易，目的是持續(xù)地向其輸送利潤(rùn)。

　　（二）關(guān)聯(lián)交易的非貨幣性交易的貨幣化可以規(guī)避非貨幣性交易準(zhǔn)則約束，上市公司因此在此類(lèi)關(guān)聯(lián)交易中又想方設(shè)法將非貨幣性交易貨幣化，達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的

　　1.上市公司利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系，采用資產(chǎn)置換方式先用價(jià)值較低的資產(chǎn)先從關(guān)聯(lián)方換入價(jià)值較高的資產(chǎn)，按非貨幣性交易準(zhǔn)則規(guī)定，置入的價(jià)值較高的資產(chǎn)便以換出資產(chǎn)的較低賬面價(jià)值入賬，然后再以正常的市場(chǎng)價(jià)格將其售出，從而獲得收益?；蛘哧P(guān)聯(lián)方以較低的作價(jià)將資產(chǎn)贈(zèng)與上市公司，上市公司再將受贈(zèng)資產(chǎn)以高價(jià)售出，獲得收益。例如：ST康賽的關(guān)聯(lián)方珠海天華集團(tuán)控股有限公司、天華電氣有限公司分別將所持有的天華功率元器件有限公司38.5%、51.5%的股權(quán)，無(wú)償捐贈(zèng)給ST康賽，這一捐贈(zèng)行為雖然計(jì)入資本公積金，但不能確認(rèn)為收益，可是ST康賽在此后不久出售天華功率元器件有限公司的部分資產(chǎn)，卻為公司帶來(lái)近570萬(wàn)元的收益。

　　2.采取交易分拆的手法，將實(shí)質(zhì)上的一筆非貨幣性交易轉(zhuǎn)換成兩筆或兩筆以上的貨幣性交易，將原先可以一步完成的資產(chǎn)置換業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)變成購(gòu)入資產(chǎn)與售出資產(chǎn)兩筆貨幣性交易來(lái)完成，從而不受非貨幣性交易準(zhǔn)則的制約?；蛘邔⒔灰字兄Ц敦泿判再Y產(chǎn)占換入資產(chǎn)公允價(jià)值的比重提高為25%以上，這樣一來(lái)就將非貨幣性交易轉(zhuǎn)化為貨幣性交易，避開(kāi)非貨幣性交易準(zhǔn)則的制約，從而操縱利潤(rùn)。

　?。ㄈ╆P(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化避開(kāi)暫行規(guī)定的約束，達(dá)到操縱利潤(rùn)目的

　　1.關(guān)聯(lián)方通過(guò)出讓股權(quán)或中止受讓相關(guān)股份，降低股權(quán)持有比例20%以下，從而從名義上解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系，相應(yīng)關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。例如：天津磁卡股份公司原持有天津環(huán)球公司94%的股權(quán)，2001年中期天津磁卡將環(huán)球公司持股比例降低至47%.中期前，天津磁卡2001年與天津環(huán)球公司簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同，將價(jià)值2.15億元產(chǎn)品銷(xiāo)售給后者，產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利達(dá)1.31億元，占天津磁卡股份公司2001年度合并主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的54.6%.上述銷(xiāo)售中期前已經(jīng)完成，2001年末天津磁卡公司再次轉(zhuǎn)讓股份，不再持有天津環(huán)球公司的股權(quán)。由于上述兩次股權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢㈥P(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)為非關(guān)聯(lián)方，發(fā)生的巨額銷(xiāo)售也就不必因合并報(bào)表而抵銷(xiāo)，同樣也不會(huì)受到暫行規(guī)定約束，銷(xiāo)售毛利超過(guò)20%的部分，也不必計(jì)入“資本公積———關(guān)聯(lián)方交易差價(jià)”，從而增加了當(dāng)期收益。

　　2.采用關(guān)聯(lián)方———非關(guān)聯(lián)方———關(guān)聯(lián)方的交易手法，將資產(chǎn)高價(jià)出售給非關(guān)聯(lián)方，將一筆關(guān)聯(lián)交易變成兩筆非關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)方則通過(guò)其他途徑用以彌補(bǔ)非關(guān)聯(lián)方的損失。或者選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)，再以同樣的高價(jià)從非關(guān)聯(lián)方贖回資產(chǎn)，這兩筆交易就成為了非關(guān)聯(lián)交易，上市公司就可以避開(kāi)暫行規(guī)定的約束，確認(rèn)高價(jià)出售資產(chǎn)帶來(lái)的交易價(jià)差，記入當(dāng)期損益。例如：ST億安科技股份公司，于2002年11月初發(fā)布公告稱(chēng)，將其一家已資不抵債的控股子公司42.19%的股權(quán)，以5200萬(wàn)元的高價(jià)出售給另一家非關(guān)聯(lián)公司。由于是非關(guān)聯(lián)交易，ST億安科技股份公司輕而易舉地獲得總計(jì)約5200萬(wàn)元的非經(jīng)營(yíng)性收益?？芍^是“取之有道”。

　　3.利用潛在的關(guān)聯(lián)方來(lái)為公司“輸血”，在正式入主上市公司前，按非公允價(jià)格交易，在交易事項(xiàng)完成后，通過(guò)多重參股間接控制上市公司，才正式入主上市公司成為關(guān)聯(lián)方。因?yàn)楫?dāng)時(shí)交易時(shí)還不具有法律意義上的關(guān)聯(lián)方，這樣一來(lái)就可以名正言順地繞過(guò)對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管，業(yè)績(jī)因而提高。

　　三、利用地方政府的保護(hù)支持政策來(lái)操縱利潤(rùn)

　　許多地方政府為了不讓本地的上市公司失去寶貴的上市資格，通過(guò)稅收優(yōu)惠、地方財(cái)政補(bǔ)貼、減免利息、給予資產(chǎn)價(jià)值方面的優(yōu)惠政策等方式來(lái)補(bǔ)貼和幫助企業(yè)，一些公司也因此得到巨額補(bǔ)貼而實(shí)現(xiàn)了扭虧目標(biāo)。例如，1997年新疆烏魯木齊市財(cái)政局經(jīng)人民政府同意，以現(xiàn)金的方式給予上市公司新疆友好1550萬(wàn)元的財(cái)政補(bǔ)貼，該項(xiàng)補(bǔ)貼收入占新疆友好稅前利潤(rùn)的48.05%.在這種“幫助”下，新疆友好才以1995—1997年3年凈資產(chǎn)收益率分別為10.21%、10.03%和10.47%的業(yè)績(jī)順利實(shí)現(xiàn)了1998年的配股。

　　四、通過(guò)其他手段操縱利潤(rùn)

　　通過(guò)調(diào)整以前年度損益、對(duì)外負(fù)債的不當(dāng)計(jì)算以及對(duì)往來(lái)科目如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款掛賬等形式來(lái)虛增利潤(rùn)。企業(yè)將應(yīng)記入當(dāng)期收入的款項(xiàng)，通過(guò)延緩開(kāi)發(fā)票或不開(kāi)發(fā)票的手段，記入應(yīng)付款項(xiàng)核算，從而達(dá)到減少利潤(rùn)的目的。